Beleggen is voor veel ondernemers een belangrijk onderdeel geworden van vermogensopbouw. Tegelijkertijd horen we steeds vaker de vraag: “moet ik dit vanuit privé doen of via een BV?”
De zogenoemde beleggings-BV is de afgelopen jaren populair geworden. Maar die populariteit zorgt ook voor onduidelijkheid. Want hoewel een BV voordelen kan bieden, is het zeker niet voor iedere ondernemer de juiste keuze. In deze blog nemen we je mee in de belangrijkste verschillen, de actuele ontwikkelingen en vooral wat dit concreet betekent voor jouw situatie als ondernemer.
Wat is een beleggings-BV?
Een beleggings-BV is in de basis niets meer dan een BV waarin je vermogen onderbrengt om vanuit daar te beleggen. In plaats van beleggen in privé (box 3), verplaats je vermogen naar de BV. Binnen de BV wordt het rendement belast met vennootschapsbelasting (VPB). Wanneer je winst vervolgens uitkeert naar privé, betaal je daarover box 2-belasting.
Dat betekent dat je in een BV te maken hebt met een twee-stapsheffing, terwijl je in privé direct te maken hebt met de belastingdruk in box 3.
Beleggen in privé vs. BV: wat verandert er en wat betekent dit voor jou?
De keuze tussen privé en BV is de afgelopen jaren complexer geworden, met name door de veranderingen in box 3.
De belangrijkste verschillen:
- In privé (box 3) betaal je belasting over je vermogen, ongeacht je werkelijke rendement
- In een BV betaal je belasting over het werkelijke rendement via VPB
- Bij uitkering uit de BV volgt extra belasting in box 2
- In een BV kun je winst laten zitten en verder laten renderen
Wat betekent dit voor ondernemers?
De impact van deze verschillen zit vooral in:
- Rendement: bij lager rendement kan een BV gunstiger zijn, bij hoger rendement is privé vaak aantrekkelijker
- Flexibiliteit: privé geeft directe toegang tot vermogen, een BV werkt minder flexibel
- Tijdshorizon: hoe langer je vermogen kunt laten staan, hoe interessanter een BV kan worden
- Vermogensomvang: bij grotere bedragen worden verschillen fiscaal relevanter
Kort gezegd: er is geen “beste” keuze, alleen een keuze die past bij jouw situatie en doelen.
Onzekerheid in box 3: een belangrijke factor in je keuze
Een steeds belangrijkere factor in deze afweging is de onzekerheid rondom box 3. De wet- en regelgeving is de afgelopen jaren continu in beweging geweest en blijft dat voorlopig ook.
Voor de toekomst ligt er wetgeving richting 1 januari 2028, waarbij belasting wordt geheven op basis van het werkelijke rendement. Dit gaat zelfs zo ver dat ook niet-gerealiseerde waardestijgingen belast kunnen worden, dus zonder dat je het rendement daadwerkelijk hebt ontvangen.
Tegelijkertijd wordt deze wetgeving nog aangepast en is het onduidelijk hoe het definitieve stelsel eruit gaat zien. Dit maakt het voor ondernemers lastig om harde keuzes te maken op basis van een stabiel fiscaal kader.
Wat betekent dit voor ondernemers?
Juist deze onzekerheid zorgt ervoor dat de beleggings-BV voor veel ondernemers aantrekkelijker wordt. Binnen de BV is de systematiek duidelijker en beter voorspelbaar, omdat de belastingheffing gebaseerd is op daadwerkelijk gerealiseerde resultaten binnen de onderneming.
Voor ondernemers die waarde hechten aan rust, voorspelbaarheid en controle, kan dit een doorslaggevende reden zijn om (gedeeltelijk) via een BV te gaan beleggen.
Kosten en complexiteit: vaak onderschat
Waar vaak alleen naar belastingvoordeel wordt gekeken, worden de kosten van een BV regelmatig onderschat.
Waar moet je rekening mee houden?
- Oprichtingskosten (notaris)
- Jaarlijkse kosten voor administratie en jaarrekening
- Aangifte vennootschapsbelasting
- Extra complexiteit en regelgeving
Wat betekent dit voor ondernemers?
Voor kleinere vermogens kunnen deze kosten een groot deel van het rendement opslokken. In dat geval is beleggen in privé vaak efficiënter en eenvoudiger. Een BV vraagt daarnaast om meer structuur en discipline in je financiële huishouding. Dat moet passen bij hoe jij onderneemt.
Wanneer is een beleggings-BV interessant?
Een beleggings-BV kan een sterke strategische keuze zijn, mits deze goed aansluit op jouw situatie.
Met name interessant als:
- Je beschikt over een groter vrij belegbaar vermogen (meerdere tonnen)
- Je het vermogen langere tijd kunt laten staan
- Je niet afhankelijk bent van jaarlijkse uitkeringen
- Je al een bestaande BV-structuur hebt
Wat betekent dit voor ondernemers?
In deze situaties kun je profiteren van het uitstellen van belastingheffing en het verder laten groeien van vermogen binnen de BV. Dit biedt vooral voordelen voor lange termijn vermogensopbouw en financiële planning.
Wanneer is een BV minder interessant?
Minstens zo belangrijk: wanneer past een BV juist níet.
Minder geschikt als:
- Je een beperkt vrij vermogen hebt
- Je behoefte hebt aan flexibiliteit en directe toegang tot geld
- Je verwacht een hoog rendement te behalen
- Je vooral handelt vanuit trend of onzekerheid (“iedereen doet het”)
Wat betekent dit voor ondernemers?
In deze gevallen wegen de nadelen vaak zwaarder dan de voordelen. Beleggen in privé blijft dan eenvoudiger, flexibeler en in veel gevallen fiscaal aantrekkelijker.
Conclusie: geen standaardoplossing
De keuze tussen beleggen in privé of via een BV is geen zwart-wit verhaal. Het is een strategische beslissing waarin belasting, flexibiliteit, kosten en toekomstplannen samenkomen. Bij Beter Ondernemen kijken we daarom nooit alleen naar de fiscale uitkomst, maar altijd naar het totaalplaatje. Want uiteindelijk gaat het niet om “wat is fiscaal het voordeligst”, maar om wat het beste aansluit bij jouw ambities en manier van ondernemen.
Wil je inzicht in wat voor jouw situatie de beste keuze is?
Wij denken graag met je mee: praktisch, persoonlijk en gericht op de lange termijn.