De fiscale regels veranderen opnieuw op belangrijke punten. Tijdens de recente updatedag zijn onze partners bijgepraat over onderwerpen die veel impact hebben op ondernemers: het vernieuwde box 3 stelsel, de toenemende transparantie eisen voor jaarverslagen, de actualisaties rondom geruisloze inbreng en de vraag of je onroerend goed beter privé of in de BV kunt kopen.
Bij Beter Ondernemen helpen we ondernemers om deze wijzigingen tijdig te begrijpen en strategische keuzes te maken die aansluiten bij hun ambities en bedrijfsdoelen.
1. Box 3 en de BV: werkelijk rendement wordt de standaard
Naar verwachting zal vanaf 2028 box 3 volledig worden gebaseerd op werkelijk rendement, waarbij niet alleen gerealiseerde maar ook ongerealiseerde waardestijgingen jaarlijks worden belast (vermogensaanwasbelasting). Voor vastgoed en aandelen in startende ondernemingen geldt een uitzondering: daar wordt belasting geheven bij verkoop via een vermogenswinstbelasting, omdat deze vermogensbestanddelen minder liquide zijn en administratief lastiger te waarderen zijn.
Daarnaast worden waarderingen van vermogens posten per 1 januari 2028 essentieel. Woningen worden belast tegen WOZ-waarde, terwijl overig vastgoed wordt gewaardeerd op werkelijke economische waarde. Het heffingsvrije vermogen wordt vervangen door een heffingsvrij resultaat van €1.800, en er komt verliesverrekening met een drempel van €500 per jaar.
Wat betekent dit voor ondernemers?
Omdat belasting voortaan kan ontstaan zonder dat er inkomsten tegenover staan, kan de liquiditeitsdruk toenemen. Hierdoor kan de BV-structuur aantrekkelijker zijn voor ondernemers met vastgoed of grotere vermogens. Binnen de BV bestaan namelijk uitstelmogelijkheden zoals de herinvesteringsreserve en het uitstellen van box-2-heffing bij het niet uitkeren van dividend, waardoor meer investeringsruimte ontstaat en sneller vermogens opbouw.
2. Jaarverslagen: strengere eisen en meer onderbouwing
De eisen voor rapportage en onderbouwing in jaarverslagen worden strenger. Met name door de nieuwe box 3‑waarderingsregels moeten ondernemers nauwkeuriger documenteren hoe vermogen, vastgoed en verbeteringskosten zijn vastgelegd en gewaardeerd. De Belastingdienst let nadrukkelijker op kosten die als zakelijk worden opgevoerd.
Wat betekent dit voor ondernemers?
Een overzichtelijke en gedetailleerde administratie wordt noodzakelijk. Denk daarbij aan:
- Correcte waardering van vastgoed (WOZ, werkelijke waarde, huurinkomsten)
- Aantoonbaar zakelijke kosten
- Onderbouwing van onderhouds- en verbeteringskosten
Ondernemers die deze documentatie niet op orde hebben, lopen meer risico op correcties, discussies en nadelige fiscale uitkomsten. Een duidelijk en goed onderbouwd jaarverslag draagt bovendien bij aan vertrouwen bij stakeholders en financiers.
3. Geruisloze inbreng: meer mogelijkheden, maar ook strengere richtlijnen
De regels voor geruisloze inbreng (art. 3.65 Wet IB 2001) zijn onlangs geactualiseerd. De belangrijkste wijzigingen betreffen:
- Verruiming van holdinginbreng, waardoor meer structuren fiscaal neutraal kunnen worden ingericht.
- Afsplitsing toegevoegd als vorm van geruisloze omzetting.
- Ruimere crediteringsmogelijkheden, maar met een maximum van €30.000 en strengere toets op ongewenst voordeel.
- Terugwerkende kracht: standaard 9 maanden, verlengd tot 15 maanden met intentieverklaring, mits geen sprake is van incidentele voordelen ≥ €100.000.
Opnieuw blijkt dat bij geruisloze inbreng de fiscale claim op stille reserves en goodwill volledig kan worden doorgeschoven, waardoor stakingswinst niet direct belast wordt en de BV de boekwaarden voortzet.
Wat betekent dit voor ondernemers?
Geruisloze inbreng blijft een krachtige regeling voor ondernemers die willen doorgroeien, hun bedrijfsstructuur efficiënter willen inrichten of risico’s willen beperken. De regeling biedt fiscale continuïteit, maar vraagt door de wijzigingen om extra zorgvuldigheid in de voorbereiding en documentatie. Ondernemers met hogere stille reserves of die strategisch willen herstructureren, hebben hier veel baat bij.
4. Aankoop van onroerend goed: privé of in de BV?
De vraag of vastgoed beter privé of via de BV moet worden aangekocht, wordt onder de nieuwe box 3 regels steeds belangrijker. Tot en met 2027 kan het huidige box 3 forfait nog gunstig zijn voor hoogrenderend vastgoed, maar vanaf 2028 wordt vastgoed in box 3 belast op basis van werkelijk rendement.
Rekenvoorbeelden laten zien dat vastgoed in de BV vaak leidt tot een hogere netto kasstroom, dankzij uitstelmogelijkheden binnen de vennootschapsbelasting en box 2. De BV biedt bovendien meer ruimte om waardestijgingen fiscaal te sturen en liquiditeit te behouden.
Wat betekent dit voor ondernemers?
Voor wie op lange termijn investeert, vooral bij gefinancierd vastgoed of hogere waardestijgingen, kan de BV fiscaal aantrekkelijker worden. De keuze tussen privé en BV wordt daardoor steeds minder standaard en steeds meer afhankelijk van rendement, financiering, risicoprofiel en toekomstplannen.
Conclusie: inspelen op fiscale veranderingen is essentieel
De fiscale wijzigingen voor 2026 en de aanloop naar 2028 vragen om strategische keuzes. Door inzicht te krijgen in de belangrijkste ontwikkelingen en tijdig te anticiperen, kunnen ondernemers hun liquiditeit verbeteren, risico’s beperken en hun financiële positie versterken.
Bij Beter Ondernemen helpen we ondernemers om deze veranderingen te vertalen naar duidelijke, praktische stappen, zodat jij kunt blijven doen waar je goed in bent: beter ondernemen.